En agosto de 1919, Charles Ponzi en Boston recibió de un conocido en Italia un Cupón Internacional de Respuesta Postal. Estos cupones habían sido creados para manejar pequeñas transacciones internacionales.

 

 

 

 

Los destinatarios de dichos cupones podían canjearlos en su oficina de correos local por sellos postales. Ponzi se dio cuenta de que el cupón que había recibido de Italia había sido comprado en España y descubrió que la razón de esto era que el precio en España era excepcionalmente bajo. 

De hecho, el costo del Cupón Internacional de Respuesta Postal en España, dado el tipo de cambio actual entre la peseta española y el dólar, era solamente una sexta parte del valor de los sellos postales estadounidenses por los que podría canjearse en EE. UU. Esto parecía ser una oportunidad extraordinaria para Ponzi quien imaginó un esquema masivo para hacer mucho dinero recaudando fondos en dólares.

 

El esquema de Charles Ponzi

El Boston Post publicó un artículo basado en las revelaciones de un antiguo publicista de Ponzi. El publicista afirmó que Ponzi estaba endeudado con millones de dólares y preguntó por qué Ponzi estaba depositando fondos en un banco ganando un cinco por ciento de interés anual cuando supuestamente tenía medios de obtener ganancias superiores al 50 por ciento en cuarenta y cinco días. 

Los reporteros del Boston Post entonces descubrieron el pasado de Ponzi.

Nació en Italia pero se crió en Montreal, Canadá. De joven había estado involucrado en la organización de transferencias de dinero de inmigrantes italianos a sus familias en Italia. Se acusó que algunas de las remesas nunca llegaron. En Montreal, Ponzi había sido enviado a prisión por falsificar firmas en cheques.

 

Después de ser liberado de prisión en Montreal, emigró a Boston, donde trabajó en empleos serviles como lavar platos y actuar como oficinista hasta 1919, cuando descubrieron su red de Cupones Internacionales Ponzi fue enviado a prisión pero fue liberado bajo palabra tras tres años y medio.

 

 

Ponzi pasó los últimos años de su vida en la pobreza, trabajando ocasionalmente como traductor. Su salud se deterioró y en 1941 un infarto lo dejó considerablemente debilitado. Su vista comenzó a fallar y, para 1948, estaba casi completamente ciego. Una hemorragia cerebral le paralizó la pierna y el brazo izquierdos. Ponzi falleció en un hospital de beneficencia de Río de Janeiro, el Hospital São Francisco de Asís de la Universidad Federal de Río de Janeiro, el 18 de enero de 1949.

 

 

Como funciona la pirámide?

Un esquema Ponzi es un tipo de fraude financiero que promete altos rendimientos a los inversores, utilizando el dinero de nuevos inversores para pagar a los anteriores, en lugar de generar ganancias legítimas.

 

 

Definición y Funcionamiento

 

 

Un esquema Ponzi es una forma de estafa piramidal que atrae a los inversores y paga utilidades a los inversores anteriores con fondos de inversores más recientes. Este tipo de fraude se basa en la ilusión de que las ganancias provienen de actividades comerciales legítimas, cuando en realidad, los pagos a los inversores son financiados por el dinero de nuevos participantes.

 

 

Características Clave

 

 

Promesas de Altos Rendimientos: Los estafadores suelen ofrecer rendimientos muy atractivos y poco realistas para atraer a nuevos inversores.

Dependencia de Nuevos Inversores: El esquema se sostiene mientras haya un flujo constante de nuevos inversores. Cuando este flujo se detiene, el esquema colapsa.

Falta de Actividades Comerciales Legítimas: No hay un negocio real detrás de las promesas; los fondos simplemente se redistribuyen entre los inversores.

 

 

 

 

 

 

Estafas piramidales estilo Ponzi

 

• En 1899 William “520 Por ciento” Miller abrió su empresa como la “Unión Franklin” en Brooklyn, Nueva York. Miller prometía un 10% de interés semanal y sacó provecho de las principales características de los planes Ponzi tales como la reinversión de los beneficios de los clientes. 
• En España, el primer fraude piramidal del que se tiene noticia se atribuye a Baldomera Larra Wetoret, en1870 inició sus operaciones prometiendo al que le dejaba una onza de oro que en un mes la devolvería duplicada. Operaba a la vista de todos pagando un 30% mensual, con el dinero que le daban los nuevos impositores. 

 

• Entre 1970 y 1984 en Portugal, una mujer conocida como Dona Branca mantuvo un esquema que pagaba el 10% mensual de interés. En 1988 fue sentenciada a 10 años de prisión. Ella siempre declaró que sólo trataba de ayudar a los pobres, pero en su intento se demostró que había recibido el equivalente a 85 millones de Euros.

 

 

 

 

• En enero de 1984 Adriaan Nieuwoudt inició un esquema con un aparente producto en Sudáfrica. A los subscriptores del plan se les enviaba un “activador”, usado para cultivar en leche una sustancia que a su vez era devuelta a la Kubus Kwekery con un 30% de beneficio sobre el dinero pagado por el activador. El Tribunal Supremo de El Cabo determinó que el esquema Kubus era una lotería ilegal.

 

• En Perú durante la década de 1980, una financiera informal denominada "Centro Latinoamericano de Asesoría Empresarial" (CLAE) dirigida por Carlos Manrique Carreño pagaba entre 80 y 100% anuales a sus inversores, llegando a manejar hasta 360 millones de dólares provenientes de unas 160 mil personas. En 1993 CLAE es intervenida y posteriormente disuelta por no poder acreditar sus supuestas inversiones ni mostrar libros contables. 

 

 

 

• En marzo de 2012, Allen Stanford fue declarado culpable por un tribunal de Houston, Texas, de defraudar a 30.000 inversores a través de su Stanford International Bank, con sede en Antigua, por valor de siete mil millones de dólares.

 

• En Argentina se dieron diferentes versiones de esta estafa, popularmente conocidas como "el avión" (donde se entra como pasajero y se llega, en teoría, a ser el piloto), o "el telar (o flor, o mandala) de la abundancia". En este último caso se usó como excusa el movimiento feminista y un discurso de "empoderamiento femenino" 
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  El 5 de julio de 2024, Quantum Leap Company LLC o conocido como 'Billions Trade Club' estafó aproximadamente a 32,462 personas en México, Italia, Colombia y otros países a través de un esquema Ponzi y de pirámide. En agosto de 2024 la base de datos de Billions Trade Club fue filtrada y posteriormente publicada, permitiendo ver como funciona un ponzi en detalle.

 

 

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  En Uruguay, Conexión Ganadera, una empresa dedicada a los portfolios ganaderos, también conocidos como capitalización ganadera, donde un ahorrista invierte capital para el desarrollo de diversas actividades vinculadas al ganado (como cría, engorde, pool de ganado), y obtiene a cambio una rentabilidad financiera, en 2025, se descubrió que la empresa era un esquema Ponzi.
• En nuestro país Fomiexport, FINSEPRO, varias cooperativas agropecuarias, Credicash ... etc etc y siguen ...
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